Demonstrações financeiras e a importância para a tomada de decisão

O dia a dia das atividades empresariais é dinâmico e exige que uma série de decisões sejam tomadas. Assim, diante de um cenário de riscos e incertezas, as empresas necessitam ter à sua disposição instrumentos que possam auxiliá-las para que seu processo decisório ocorra de forma segura e racional. Entre esses importantes instrumentos se encontram as demonstrações financeiras.As demonstrações financeiras são relatórios padronizados que têm por objetivo fornecer informações financeiras sobre os ativos, os passivos, os resultados, as origens e as destinações dos recursos financeiros da empresa em um determinado período. As principais são: Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultados do Exercício, Demonstrações de Fluxos de Caixa e Notas Explicativas, as quais serão detalhadas a seguir.
As demonstrações financeiras
O Balanço Patrimonial é um relatório que demonstra a posição financeira da empresa em determinado período. Essa demonstração apresenta o patrimônio da empresa, que é o seu conjunto de bens, direitos e obrigações. Os bens e direitos são representados pelos ativos, já as obrigações são representadas pelos passivos. De forma objetiva, o Balanço Patrimonial pode ser comparado a uma fotografia da empresa, tirada em uma data determinada.Já a Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) é um relatório que apresenta o desempenho econômico da empresa em um período determinado, demonstrando o seu resultado através das vendas geradas pelas atividades fim da empresa, deduzidas dos custos e despesas, apurando se houve geração ou destruição de valor (lucro ou prejuízo, respectivamente).De forma similar, a Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC) também representa o desempenho da empresa durante um determinado período, porém sob a perspectiva da movimentação do caixa da empresa, demonstrando como o dinheiro transitou por ela e como foi gerado ou aplicado ao longo do tempo. Essa demonstração apresenta as movimentações financeiras da empresa divididas em três tipos de atividades:
- Atividades operacionais: demonstram os fluxos de caixa gerados ou consumidos pela própria operação, como o recebimento de duplicatas, o recebimento de aluguel, o recebimento de juros, o pagamento de fornecedores, o pagamento de salários, o pagamento de despesas operacionais e o pagamento de impostos.
- Atividades de investimento: demonstram os fluxos de caixa gerados ou aplicados pela venda ou aquisição de ativo imobilizado, pela venda ou a compra de participação em investidas, pelo recebimento de empréstimos concedidos, entre outras operações;
- Atividades de financiamento: demonstram os fluxos de caixa gerados ou desembolsados por meio da captação ou da liquidação do principal de empréstimos e financiamentos, do recebimento de aporte de capital de sócios, do pagamento de dividendos a sócios, entre outros.
Ao passo que o Balanço Patrimonial representa uma fotografia da empresa em um determinado período, a DRE e a DFC representam o desempenho da empresa entre duas fotografias. Ou seja, enquanto a primeira explica como as variações patrimoniais entre essas fotografias refletiram na geração ou destruição de valor para a empresa, apontando lucro ou prejuízo, respectivamente, a segunda demonstra como essas variações contribuíram para a geração ou a utilização do caixa no mesmo período.Por sua vez, as Notas Explicativas trazem informações complementares que não são possíveis observar a partir das demonstrações citadas acima, contribuindo com mais subsídios para melhor compreensão dos números apresentados.
Análise das demonstrações financeiras
Assim como é possível observar o crescimento e o desenvolvimento de uma pessoa em um álbum de fotografias anuais, a análise das demonstrações financeiras em períodos consecutivos também possibilita avaliar o crescimento e o desenvolvimento de uma entidade. Nesse sentido, através da análise do balanço patrimonial é possível fazer a avaliação de liquidez, que aponta a capacidade financeira da empresa de honrar seus compromissos com terceiros, e a avaliação de endividamento, que mede a segurança oferecida pela empresa para o pagamento aos capitais de terceiros e sua estrutura de capital.Já através da demonstração de resultados do exercício é possível fazer a análise da lucratividade da empresa, apontando as margens auferidas com relação ao produto ou à eficiência do negócio.Por sua vez, com a análise conjunta do balanço patrimonial e da demonstração de resultados do exercício é possível avaliar a rentabilidade da empresa, ou seja, o retorno sobre os investimentos efetuados na empresa.
Exemplo prático
Propomos a seguir uma simulação de situação em que as demonstrações financeiras podem auxiliar no processo decisório. A Empresa ABC Ltda. se depara com uma demanda crescente, além de sua capacidade produtiva, de maneira que a administração identificou a necessidade de ampliar suas instalações para o atendimento dessa nova demanda. Diante desse cenário, a administração pode se deparar com as seguintes questões para viabilizar o projeto de ampliação da capacidade produtiva:
- Utilizar o saldo em caixa para pagamento à vista?
- Contratar um financiamento, com pagamento a prazo?
- Poupar para aquisição à vista no futuro?
Analisando a possibilidade de pagamento à vista, pelo balanço patrimonial é possível verificar se há dinheiro suficiente em caixa para o pagamento das novas aquisições e reformas. Ao mesmo tempo também poderá observar se há capacidade de pagamento das demais obrigações, como fornecedores, salários e tributos, ao utilizar o saldo em caixa.Ao analisar a opção de contratação de um financiamento, o balanço patrimonial poderá demonstrar se a empresa tem liquidez e solvência para liberação do crédito junto às instituições financeiras ou fornecedores. Já a análise da DFC auxiliará a identificar se a atividade operacional tem capacidade suficiente para a geração de caixa para o pagamento das prestações e dos juros de financiamento.Quanto à terceira alternativa, com as informações do balanço patrimonial e da DRE é possível calcular prazos médios de recebimentos e pagamentos através de índices financeiros e assim calcular quanto tempo será necessário para poupar o valor esperado para o projeto de ampliação.Como visto na simulação acima, as demonstrações financeiras podem servir de subsídio para que o processo de tomada de decisão no ambiente empresarial possa ser conduzido de forma assertiva.
Concluindo
Assim como um médico necessita realizar e analisar exames clínicos para que possa dar um diagnóstico preciso ao seu paciente, seja para o declarar saudável ou para dar início a algum tratamento, a análise diligente das demonstrações financeiras também resultará em diagnósticos mais precisos sobre a saúde financeira da empresa, sua liquidez, sua solvência, suas necessidades de financiamento, entre outros, tornando o processo de decisão mais seguro e sólido.Se você tiver dúvidas, ou deseja fazer suas considerações, comente abaixo ou escreva diretamente para o autor: luistiago@vamosescrever.com.br .

























































































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